ファンダメンタル的な要素ではあるが、
「投資の四季」という捉え方があるそうです。
同じトレードルールでも投資の四季によって
パフォーマンスが異なるという結果があるため
システムトレードでも考慮してみようと思います。
春夏秋冬の４ステージに分けは、
「アメリカ国債の２年金利（短期金利）」と「アメリカ国債の１０年金利（長期金利）」との比較によって考えられています。
秋ステージ：長期金利・短期金利ともに下落 ／ 長短の金利差：縮小
冬ステージ：長期金利・短期金利ともに下落 ／ 長短の金利差：拡大
春ステージ：長期金利・短期金利ともに上昇 ／ 長短の金利差：拡大
夏ステージ：長期金利・短期金利ともに上昇 ／ 長短の金利差：縮小
現時点の金利チャートはこちらで確認できます。
ただし、このチャートは直近５ヶ月くらいなのですが、
どのくらいの期間で判断するのかはよく分かりません。。
米国債２年物・５年物・10年物の利回り比較チャート
http:// http://tousi.biai1.com/baikokusaikinrihikaku/
ちなみに、上記のチャートだと2019年3月17日現在は、
長短期ともに下落、金利差は縮少なので、
「秋ステージ」と言えそうです。